«Ъ»: россияне скупают тонны золотых слитков

Россияне резко нарастили инвестиции в золотые слитки. Причиной для роста спроса стала отмена налогов на покупку и продажу драгоценного металла. Причем представители финансовых организаций отмечают всплеск спроса на большие слитки — от 1 кг и более. Эксперты же предостерегают россиян от вложений в золото даже на фоне налоговых льгот: реализовать металл очень сложно, а его инвестиционные преимущества в сложившихся обстоятельствах неочевидны. Об этом пишет «Коммерсантъ», опросивший крупнейшие российские банки, которые предлагают к покупке золотые слитки.

Рост спроса на слитки среди розничных клиентов зафиксировали в Сбербанке, ВТБ, Россельхозбанке (РСХБ), МКБ, Совкомбанке, Промсвязьбанке (ПСБ). В «Сбере» сообщили, что за пять месяцев клиенты купили золота на 10,9 тонны, ВТБ в середине апреля сообщал, что смог реализовать клиентам 2 тонны золота (более свежие данные в банке не предоставили), ПСБ за последние 4 месяца продал золотых слитков на 1 тонну среди клиентов премиального подразделения Private Banking. Остальные банки также сообщили изданию о возросшем интересе к золоту в последние месяцы, однако конкретных данных не назвали.

Спросом пользуются слитки всех размеров: от 1 г до 12,5 кг (400 унций). Значительная часть пришлась на крупные слитки — от 1 кг и больше, в ВТБ признались, что продавали слитки даже весом по 100 кг. Пик спроса на крупные слитки, отмечают банки, проходит, однако на небольшие все еще достаточно силен.

Резкий рост интереса к золоту в банках связывают с налоговыми льготами. Раньше при покупке слитка в банке клиенту необходимо было выплатить 20% налога на добавленную стоимость (НДС), а при продаже слитка клиент должен был уплатить дополнительно 13% в случае получения прибыли при перепродаже. Первый налог власти отменили в марте, второй — в июне. Теперь сдерживающий фактор для рынка только один — хранение слитков, за которое российские банки берут плату. Власти оценивали потенциал внутреннего спроса на золото в районе 50 тонн в год, или около 15% общего производства золота в стране.

Однако инвестиционные перспективы слитков для россиян неочевидны, реальную прибыль из них можно будет извлечь лишь в случае резкого обвала рубля, при этом сопутствующих с хранением рисков значительно больше — любой визуальный изъян моментально сокращает стоимость слитка. При этом обратно банки готовы выкупать золото со значительным дисконтом, эксперты оценивают «скидки» при таких сделках в районе 15-25% от цены первичной покупки, что делает инвестиции в слитки все еще сомнительными.

Рост внутреннего спроса и налоговые льготы совпали с кризисом российской золотодобывающей отрасли, которая из-за санкций лишилась привычных схем и рынков сбыта своей продукции. Компании отчаянно просят у властей поддержки, так как золотодобытчики вынуждены накапливать золото и не могут его реализовать, внутренний рынок же не может поглотить такие объемы, а из-за избытка предложения компании вынуждены продавать его с большими скидками.